Kindlustuse olemus on majandussuhe, mis kaitseb inimesi, organisatsioone või nende huve mitmesuguste ohtude eest. Kindlustuse liigid on erinevad, kuid selle funktsioonidele on traditsiooniline lähenemine.
Riskifunktsioon
See funktsioon peegeldab kindlustuse olemust, kuna kindlustuse vorm, sisu on loodud kindlustuskaitseks mitmesuguste riskide - juhuslike sündmuste, mille tõenäosus moodustab majanduslikku kasu - eest. Kindlustuse puudumine, juhuslikud riskid kaovad kindlustusvajaduse. Riskifunktsiooni pädevus hõlmab rahaliste ressursside ümberjaotamist kõigi kindlustusprotsessis osalejate vahel, mis on tagatud vastava kindlustuslepinguga. Lepingu lõppemisel kindlustusriski olukorra mittetäitumisel rahalisi sissemakseid kindlustusvõtjale ei tagastata.
Investeerimisfunktsioon
See funktsioon seisneb majanduse finantseerimises kindlustusreservidest - kindlustusseltsi vahenditest, kuhu salvestatakse kindlustatu kahjutasu korral kogunenud rahalised sissemaksed. See on ajutine investeering, kui vahendid investeeritakse väärtpaberitesse, kinnisvarasse ja muudesse piirkondadesse, kuid kindlustusjuhtumi toimumisel makstakse need kindlustusvõtjale välja. Alates 20. sajandi teisest poolest on kindlustusseltside investeeringutulu sageli ületanud kindlustustegevusest saadavat tulu.
Hoiatusfunktsioon
Sada korda on lihtsam hoiatada kui kakssada korda maksta. See on ennetava funktsiooni lühikirjeldus. Kuni 2004. aastani sisaldas kindlustustariif RPM-i maksmist - ennetusmeetmete reservi. Sel viisil moodustatud summat kasutati kindlustusriskide tekke vältimise meetmete rahastamiseks. 2004. aastal keelati valitsuse määrusega RPM-i lisamine kindlustusmäära, kuid see ei võtnud kindlustusandjatelt võimalust ennetustegevuseks. Alles nüüd moodustavad nad ennetavate meetmete fondi oma kasumist.
Kokkuhoid või säästmisfunktsioon
Nimi muutub sõltuvalt pakutava kindlustuse tüübist. Näiteks on elukindlustus säästude kogumise protsess, kui kindlustatud isikute investeeritavatelt vahenditelt võetakse teatud protsent ja summa kasvab perioodiliselt. St kindlustusjuhtumi korral saab kindlustatu lisaks tema investeeritud vahenditele ka nende pealt intressitulu, mille kogusumma on sätestatud kindlustuslepingus.
Säästukindlustus ei rikasta mingil viisil tema kliente. Tegelikult saavad nad ainult seda, mille nad tegelikult kindlustasid. Näiteks kaitseb ellujäämise kindlustus pere saavutatud rikkust. Isegi kui kindlustatud eseme väärtus on aja jooksul tõusnud, saab kindlustusvõtja ikkagi ainult selle summa, millega kindlustuse ajal objekti hinnati.
